אחת השאלות הנפוצות ביותר בקרב בעלי משכנתאות היא האם כדאי להשתמש בכסף פנוי כדי להקטין את המשכנתא, או דווקא להשקיע אותו בתקווה להשיג תשואה גבוהה יותר. אין תשובה אחת שמתאימה לכולם, משום שההחלטה תלויה בגובה הריבית על המשכנתא, באופי ההשקעה, ברמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת ובמצב הכלכלי האישי שלכם.
במאמר זה נבחן את היתרונות והחסרונות של כל אפשרות, כדי לעזור לכם לקבל החלטה מושכלת.
מתי כדאי להחזיר חלק מהמשכנתא?
כאשר מחזירים סכום חד פעמי על חשבון המשכנתא, הקרן קטנה ובהתאם גם הריבית שתשלמו בעתיד. במקרים רבים מדובר בחיסכון של עשרות ואף מאות אלפי שקלים לאורך חיי ההלוואה.
אם המשכנתא שלכם נושאת ריבית גבוהה יחסית, החזר מוקדם יכול להיות השקעה בטוחה מאוד. במקום לשלם ריבית לבנק במשך שנים, אתם למעשה "מרוויחים" את הריבית שלא תצטרכו לשלם.
בנוסף, הקטנת המשכנתא מעניקה שקט נפשי ומפחיתה את ההתחייבויות החודשיות, דבר שיכול להיות משמעותי במיוחד בתקופות של חוסר ודאות כלכלית.
מתי דווקא עדיף להשקיע את הכסף?
ישנם מקרים שבהם הכסף יכול להניב תשואה גבוהה יותר מהחיסכון בריבית המשכנתא. לדוגמה, אם המשכנתא שלכם בריבית נמוכה יחסית ואתם משקיעים לטווח ארוך במסלול מפוזר כמו קרן מחקה מדד, ייתכן שהתשואה המצטברת תהיה גבוהה יותר מהחיסכון בהחזר המשכנתא.
עם זאת, חשוב לזכור שהשקעות בשוק ההון אינן מבטיחות רווח. התשואות משתנות משנה לשנה, ולעיתים גם עלולות להיות שליליות בטווח הקצר.
לכן, מי שבוחר להשקיע צריך להיות מוכן לתנודתיות ולא להסתמך על כך שהכסף יהיה זמין בדיוק ברגע שיזדקק לו.
מה עדיף מבחינה כלכלית?
הדרך הפשוטה להשוות היא לבדוק את הריבית האפקטיבית של המשכנתא מול התשואה הצפויה מההשקעה.
אם המשכנתא עולה לכם כ־5% בשנה, וההשקעה צפויה להניב בממוצע כ־7% לאורך שנים רבות, ייתכן שההשקעה תהיה משתלמת יותר מבחינה כלכלית.
לעומת זאת, אם מדובר בהשקעה סולידית שמניבה תשואה דומה או נמוכה מהריבית שאתם משלמים לבנק, ברוב המקרים עדיף יהיה להקטין את המשכנתא.
חשוב גם לקחת בחשבון מיסוי, עמלות השקעה ועלויות פירעון מוקדם, שעשויים להשפיע על הכדאיות.
האם כדאי לשלב בין שתי האפשרויות?
עבור משפחות רבות, הפתרון הנכון הוא דווקא לא לבחור צד אחד בלבד. ניתן להשתמש בחלק מהכסף להקטנת המשכנתא, ואת היתרה להשקיע לטווח ארוך.
כך נהנים גם מהקטנת ההתחייבות לבנק וגם מהאפשרות ליהנות מתשואות בשוק ההון.
גישה כזו מסייעת לפזר סיכונים ולא להיות תלויים באפיק אחד בלבד.
אל תשכחו את קרן החירום
לפני שמקבלים החלטה, חשוב לוודא שיש לכם כרית ביטחון כספית למקרים בלתי צפויים כמו אובדן הכנסה, הוצאה רפואית או תיקון משמעותי בבית או ברכב.
לא כדאי להשתמש בכל החסכונות כדי להקטין את המשכנתא אם בעקבות כך תישארו ללא כסף נזיל למקרי חירום.
ברוב המקרים מומלץ להחזיק חיסכון שיכול לכסות מספר חודשי הוצאות לפני שמבצעים החזר משמעותי לבנק.
מה משפיע על ההחלטה?
ישנם מספר גורמים שכדאי לבחון לפני שמחליטים.
גובה הריבית על המשכנתא הוא אחד השיקולים המרכזיים, אך חשוב להתייחס גם לגילכם, לטווח ההשקעה המתוכנן, ליכולת שלכם להתמודד עם ירידות בשוק ההון ולתוכניות הכלכליות שלכם לשנים הקרובות.
מי שמתכנן לרכוש דירה נוספת, להקים עסק או לבצע הוצאה גדולה בעתיד הקרוב, עשוי להעדיף לשמור על נזילות גבוהה יותר.
טעויות שכדאי להימנע מהן
אחת הטעויות הנפוצות היא לקבל החלטה רק על סמך תשואות העבר של שוק ההון. העובדה שהשוק הניב תשואה גבוהה בשנים האחרונות אינה מבטיחה שכך יהיה גם בעתיד.
טעות נוספת היא להחזיר את כל החיסכון למשכנתא מבלי להשאיר רזרבה כספית. מצב כזה עלול ליצור קושי במקרה של הוצאה בלתי צפויה.
כדאי גם לבדוק האם קיימת עמלת פירעון מוקדם במסלול המשכנתא שלכם, משום שלעיתים היא עשויה להשפיע על הכדאיות הכלכלית של ההחזר.
שאלות נפוצות
האם תמיד כדאי להחזיר את המשכנתא כמה שיותר מהר?
לא בהכרח. אם הריבית על המשכנתא נמוכה יחסית ויש לכם אופק השקעה ארוך ויכולת להתמודד עם תנודתיות, ייתכן שהשקעת הכסף תניב תשואה גבוהה יותר.
האם השקעה בשוק ההון מסוכנת יותר מהחזר משכנתא?
כן. החזר משכנתא מעניק חיסכון ידוע מראש, בעוד שהשקעות כרוכות בסיכון ואין ודאות לגבי גובה התשואה העתידית.
האם אפשר גם להשקיע וגם להקטין את המשכנתא?
בהחלט. עבור רבים זו הגישה המאוזנת ביותר, משום שהיא משלבת הקטנת התחייבויות עם פוטנציאל לצמיחת ההון לאורך זמן.
לסיכום
השאלה האם להחזיר את המשכנתא או להשקיע את הכסף אינה מסתכמת רק במספרים. היא תלויה גם במטרות שלכם, ברמת הסיכון שמתאימה לכם ובמצב הכלכלי הכולל של משק הבית. לפני שמקבלים החלטה, כדאי לבצע השוואה בין הריבית על המשכנתא לבין התשואה הצפויה מההשקעה, לבדוק את תנאי ההלוואה ולוודא שאתם שומרים על חיסכון זמין למקרי חירום. בחירה נכונה יכולה לחסוך כסף רב ולסייע לכם להתקדם לעבר יציבות כלכלית לאורך שנים.